Autor: Prof. Dr. Jorge Delzart
El BCRA prohíbe mandar dólares al exterior a cuentas de terceros
Es para controlar el volumen del contado con liquidación, y para que el Central no gaste tantos dólares de sus reservas en salir a subsidiar el precio.
Desde ahora, para hacer CCL, los ahorristas van a poder pasar los fondos a la Alyc, (Agentes de Liquidación y Compensación) donde se hace la compra de bonos, y si se hace la liquidación de esos bonos en divisas, esos dólares tienen que acreditarse en la cuenta del banco.
Es dable destacar que para hacer un Contado con Liquidación, hay que tener la cuenta en el exterior a nombre de uno, no podrá pagarse a terceros.
Se comprobaron operaciones que facilitaban en algunos casos la elusión y en otros la evasión de impuestos, que serán investigadas por la Administración Federal de Ingresos Públicos.
El BCRA detectó que algunos inversores hacían un Contado con Liquicación, dejaban los fondos en una cuenta de la Alyc (Agentes de Liquidación y Compensación) en el exterior y posteriormente en la declaración jurada ponían que tenían un crédito con la Alyc y no pagaban tributos por esos dólares en el exterior, ni pagaban el impuesto a los débitos y créditos.
Las operaciones de compra venta de títulos valores que se realicen con liquidación en moneda extranjera deberán abonarse por alguno de los siguientes mecanismos:
• Mediante transferencia de fondos desde y hacia cuentas a la vista a nombre del cliente en entidades financieras locales.
• Contra cable sobre cuentas bancarias a nombre del cliente en una entidad del exterior que no esté constituida en países o territorios donde no se aplican, las recomendaciones del GAFI.
• En ningún caso, se permitirá la liquidación de estas operaciones mediante el pago en billetes en moneda extranjera o su depósito en cuentas custodia o en cuentas de terceros.
En ningún caso, se permitirá la liquidación de estas operaciones mediante el pago en billetes en moneda extranjera o mediante su depósito en cuentas custodia o en cuentas de terceros.
La norma tiene vigencia desde el viernes 13 de agosto de 2021.
Es dable destacar que el mercado esperaba que llegaran nuevas medidas del BCRA que restringieran más la operatoria del Contado Con Liquidación. La medida, busca desactivar una maniobra que realizaban agentes de bolsa, denominada rulo que se hacía con los bonos que estaban en manos de los ALYC .
Se busca limitar aún más las operaciones vía contado con liquidación (CCL).
El inversor que no va a poder operar con dólar cable si no tiene una cuenta en el exterior, implica que el broker (ALYC o casa de bolsa) no podrá actuar como cuenta custodia cuando el cliente no posea una cuenta afuera para poder hacer una operación. Hasta ahora, los inversores locales podían acceder al dólar CCL sin necesidad de contar con una cuenta bancaria en el exterior.
Eso le permitía al cliente arbitrar y sacar un rendimiento económico sobre el spread entre el precio del tipo de cambio resultante a través de diferentes Títulos Públicos y Letras. Con la nueva limitación, se le pone fin a este rulo que se hacía con los bonos que estaban en manos del ALYC y al cliente se le acreditaba la diferencia de la venta. Es dable destacar que ahora, se acredita la totalidad y ese rulo se desarma
El objetivo aumentar la declaración de fondos y, por ende, la recaudación impositiva. Se hará sentir el efecto de la nueva resolución del BCRA en el mercado del dólar SENEBI.
Muchos operadores (sobre todos los más grandes) se mudaron del segmento Prioridad Precio Tiempo (PPT) al Segmento de Negociación Bilateral (SENEBI).
La Comisión Nacional de Valores prohibió invertir en Bitcoin y en todo tipo de criptomonedas a través de los agentes de Bolsa, del mismo modo que salió a cortar el famoso rulo del dólar que muchos Agentes de bolsa hacen masivamente
Es dable destacar que la UIF y CNV ya salieron a controlar a todos aquellos inversores que hacen el famoso rulo.
Es en simultáneo con la nueva reglamentación del BCRA que prohíbe mandar dólares a cuentas de terceros.
Agentes de Bolsa que ofrecían la cartera administrada de Cedears, no a través de un fondo, porque no pueden tener más de un 20% en este instrumento, sino a través del propio Alyc.
Entonces se prohíbe invertir en Bitcoin y en todo tipo de criptomonedas a través de los agentes de Bolsa
En el caso de las criptos, se usan mucho para hacer giros al exterior, en especial las que son más estables con el dólar, como el USDT Tether (USDT) es una moneda digital con un valor destinado a ser un reflejo del dólar estadounidense o el DAI. Es un activo digital con respaldo que cotiza muy similar al dólar.
En definitiva la Comisión Nacional de Valores le cortó a los agentes bursátiles cualquier tipo de negocio que hacían por fuera de la Bolsa.